 | |
| 4 | |
| | |
 | |
| |
أبقت المجموعة المالية هيرمس في دراسة حديثة لها على السعر العادل لسهم "طلعت مصطفى القابضة " عند 16.2 جنيه بارتفاع قدره 189.2% عن سعر السوقى وقت الدارسة (3 سبتمبر) والبالغ 5.6 جنيه ,وعدلت هيرمس من توصيتها السابقة من شراء الى حياد على المدى القصير بينما أبقت على توصيتها بالشراء على المدى البعيد .
ونصحت هيرمس المستثمرين بالابقاء على السهم نظرًا لما تتمتع به المجموعة طلعت باعتبارها أكبر بنك عقاري بالنظر لملكيتها الشاسعة من الأراضى والمشروعات العملاقة الحالية والعمليات المصرفية وانخفاض سعر السهم الحالي والتي من المتوقع أن تدفع سعر السهم إلى أعلى
وقالت هيرمس :" بأن النائب العام المصري قد أحال رئيس مجلس إدارة الشركة هشام طلعت مصطفى إلى المحاكمة وذلك لوجود علاقة له بمقتل المغنية اللبنانية سوزان تميم فى دبى , وقد أعلنت المجموعة عن تولى طارق طلعت مصطفى الشقيق الأصغر لهشام طلعت مصطفى مهام مجلس إداراتها ".
وذكرت هيرمس أن أسهم الشركة قد شهدت تقلبات حادة وذلك منذ تناول وسائل الإعلام للإشاعات منذ أوائل أغسطس ، ليفقد السهم 31% من قيمته .
وذكر التقرير أن الأسهم قد ارتفعت أمس بمقدار 28% أعلى من إغلاقاتها أمس وذلك منذ الإعلان الرسمى عن القضية وبالرغم من ذلك فقد أغلق السهم عند 5.6 جنيه بارتفاع قدره 7.5% . وتتوقع هيرمس أن يظل هناك تذبذب فى الأسهم خلال الأسابيع القليلة القادمة ، ومن الممكن أن تتأثر عمليات الشركة سلبياً فى المدى القصير نتيجة لما حدث .
وعلى الجانب التشغيلى اشارت هيرمس الى أن الشركة يجب أن تكون قادرة على إنجاز أعمالها بدون هشام طلعت مصطفى وبعد تولى طارق طلعت مصطفى الادارة .وسيستمر أعضاء الإدارة العليا مثل جهاد الصوافته و زكي الجزيري في مناصبهم الحالية لإدارة أعمال المجموعة , وتعتقد هيرمس أن الخطط التوسعية للشركة سوف تتأثر بما حدث لقائدها هشام طلعت مصطفى ,مشيرة إلى أن سمعة المجموعة ستتضرر بسبب تلك الأحداث .
وأضافت هيرمس أنه فى المدى القصير ستصارع المجموعة من أجل مبيعات مشاريعها وخاصة (مشروع مدينتى ) وأشارت هيرمس إلى أنه من المتوقع أن تواجه الشركة خطورة مرتفعة بسبب إلغاء معظم العقود المتعاقد عليها فى مشاريعها . وترى هيرمس أن الحجوزات البالغ قيمتها 30 مليار جنيه تقريباً والمتوقع تحقيقها بنهاية 2008 وفقاً لما أعلنته المجموعة ستكون فى خطر ، فقد قام المشترين بإيداع حوالى ( أعلى من 25% ) من قيمة العقد الكلى لحجز مشترياتهم وتتوقع هيرمس أن يقوم هؤلاء المشترين بفسخ العقود المتعاقدين عليها للحصول على ودائعهم بعد دفع الغرامة . وذكرت هيرمس أنها قد قامت الخميس الماضى بزيارة صالة العرض الخاصة بمدينتى وتعجبوا من الأعداد الجديدة للمشترين .
المؤشرات | 2008 | 2009 | 2010 |
ربحية السهم (جنيه) | 0.92 | 1.11 | 1.39 |
مضاعف الربحية * | 6.1 | 5 | 4 |
القيمة الدفترية (جنيه) | 11.7 | 12.9 | 14.4 |
مضاعف القيمة الدفترية * | 0.5 | 0.4 | 0.4 |
وأكدت هيرمس على أن القيمه الدفتريه للشركة تبلغ حوالى 21.5 مليار جنيع، وهى أعلى بكثير من القيمه السوقية الحالية للشركة والبالغة نحو 11.4 مليار جنيه بصافي نقدية لدى الشركة 1.6 مليار جنيه .
وكانت مجموعة طلعت مصطفى قد أعلنت منتصف الشهر الماضي عن تحقيقها صافي ربح مجمع بلغ 1.06 مليار جنيه خلال النصف الأول من العام المالي 2008، و874 مليوناً صافي ربح بعد ضم حقوق الأقلية وتتبع المجموعة معايير محاسبية محافظة، لا تسمح سوى بإدراج قيمة مبيعات الوحدات المسلمة فقط ضمن قائمة الدخل، متوقعاً أن يصل حجم المبيعات حتى نهاية العام إلى حوالي12.5 مليار جنيه .
هذا وقد أظهرت القوائم المالية الغير مُجمعة خلال الفترة من 1 يناير 2008 حتى 30 يونيو 2008 تحقيق الشركة صافي ربح بلغ 77.116681 مليون جنيه ,فيما حققت الشركة خلال الفترة من 3 أبريل 2007 حتى 30 يونيو 2008 صافي ربح بلغ 82.338261 مليون جنيه .
ويتداول السهم حالياً عند مستوى 5.66 جنيه بانخفاض قدره 2.73% وذلك بعد التداول على 10.96 مليون سهم بقيمة تجاوزت 63.65 مليون جنيه من خلال 1434 صفقة .
المصدر (مباشر )
ليست هناك تعليقات:
إرسال تعليق