بانخفاض 1.08% عن تقييمها السابق.. بلتون تجدد من تقييمها لـ "جي بي أوتو" عند 75.51 جنيه
في دراسة حديثة لـ "بلتون فاينشيال" خفضت فيها السعر المستهدف لسهم "جي بي أوتو " من 76.34 جنيه إلى 75.51 جنيه بارتفاع قدره 70.9% عن السعر السوقي للسهم وقت الدراسة (7 أغسطس) والبالغ 44.18 جنيه وبانخفاض عن تقييمها السابق قدره 1.08% ,وكررت بلتون من توصيتها بشراء السهم .
وكانت بلتون قد حددت السعر العادل للسهم فى 11 مايو الماضي عند 76.34 جنيه بارتفاع قدره 23.8% عن سعره السوقي وقت الدراسه(11 مايو) والبالغ 61.66 جنيه,وأوصت بلتون بشراء السهم .
استمرار الأداء القوي للشركة خلال الربع الثاني
وقال التقرير:" بإن الشركة قد حققت نمو في أرباحها الربع سنوية حيث أظهرت القوائم المالية للشركة عن الربع الثاني تحقيق نمو في إيرادتها قدره 34.9% لتصل إلى 1.5 مليار جنيه مقابل 1.1 مليار جنيه عن نفس الفترة من العام الماضي في حين أن إجمالي الأرباح قد نمت بمقدار 70.9% لتصل إلى 261 مليون جنيه مقارنة بـ 153 مليون جنيه في السنة السابقة ,وحققت الشركو نمو في صافي أرباحها قدره 48.1% لتصل إلى 146 مليون جنيه مقابل 99 مليون جنيه عن نفس الفترة من العام الماضي ,وأشار التقرير إلى أن نتائج الربع الثاني للشركة قد جائت متماشية مع التوقعات ".
وقال التقرير:" بإن الشركة نجحت في تحقيق هوامش ربحية قوية لسيارات الركوب على الرغم من أن المبيعات لاتزال تميل نحو الـ cbus والتي ساهمت بدورها في تقديم هوامش ضئيلة وكان ذلك نتيجة لارتفاع الأسعار فضلاً عن هيكل التكاليف الإيجابية لاسيما في ضوء ضعف الدولار" .
وحدد التقرير ربحية السهم عند 4.01 جنيه وتوقع أن تصل إلى 5.33 جنيه بنهاية عام 2008 وأن تصل إلى 6.86 جنيه في 2009 وصولاً إلى 10.43 جنيه في 2011 ,وقال:" بإن السهم يُتداول بمضاعف ربحية عند 11 مرة متوقعاً أن يصل إلى 8.3 مرة بنهاية 2008 ".
وتوقع التقرير أن تحقق الشركة صافي أرباح لعام 2008 تصل إلى 691 مليون جنيه وأن تصل أرباحها لعام 2009 إلى 889 مليون جنيه وصولاً إلى 1.352 مليار جنيه بنهاية 2011 .
روابط متعلقة
جى بى اوتو
بانخفاض 1.08% عن تقييمها السابق.. بلتون تجدد من تقييمها لـ "جي بي أوتو" عند 75.51 جنيه
في دراسة حديثة لـ "بلتون فاينشيال" خفضت فيها السعر المستهدف لسهم "جي بي أوتو " من 76.34 جنيه إلى 75.51 جنيه بارتفاع قدره 70.9% عن السعر السوقي للسهم وقت الدراسة (7 أغسطس) والبالغ 44.18 جنيه وبانخفاض عن تقييمها السابق قدره 1.08% ,وكررت بلتون من توصيتها بشراء السهم .
وكانت بلتون قد حددت السعر العادل للسهم فى 11 مايو الماضي عند 76.34 جنيه بارتفاع قدره 23.8% عن سعره السوقي وقت الدراسه(11 مايو) والبالغ 61.66 جنيه,وأوصت بلتون بشراء السهم .
استمرار الأداء القوي للشركة خلال الربع الثاني
وقال التقرير:" بإن الشركة قد حققت نمو في أرباحها الربع سنوية حيث أظهرت القوائم المالية للشركة عن الربع الثاني تحقيق نمو في إيرادتها قدره 34.9% لتصل إلى 1.5 مليار جنيه مقابل 1.1 مليار جنيه عن نفس الفترة من العام الماضي في حين أن إجمالي الأرباح قد نمت بمقدار 70.9% لتصل إلى 261 مليون جنيه مقارنة بـ 153 مليون جنيه في السنة السابقة ,وحققت الشركو نمو في صافي أرباحها قدره 48.1% لتصل إلى 146 مليون جنيه مقابل 99 مليون جنيه عن نفس الفترة من العام الماضي ,وأشار التقرير إلى أن نتائج الربع الثاني للشركة قد جائت متماشية مع التوقعات ".
وقال التقرير:" بإن الشركة نجحت في تحقيق هوامش ربحية قوية لسيارات الركوب على الرغم من أن المبيعات لاتزال تميل نحو الـ cbus والتي ساهمت بدورها في تقديم هوامش ضئيلة وكان ذلك نتيجة لارتفاع الأسعار فضلاً عن هيكل التكاليف الإيجابية لاسيما في ضوء ضعف الدولار" .
وحدد التقرير ربحية السهم عند 4.01 جنيه وتوقع أن تصل إلى 5.33 جنيه بنهاية عام 2008 وأن تصل إلى 6.86 جنيه في 2009 وصولاً إلى 10.43 جنيه في 2011 ,وقال:" بإن السهم يُتداول بمضاعف ربحية عند 11 مرة متوقعاً أن يصل إلى 8.3 مرة بنهاية 2008 ".
وتوقع التقرير أن تحقق الشركة صافي أرباح لعام 2008 تصل إلى 691 مليون جنيه وأن تصل أرباحها لعام 2009 إلى 889 مليون جنيه وصولاً إلى 1.352 مليار جنيه بنهاية 2011 .
المؤشرات المالية للشركة طبقا لتوقعات بلتون
البند (بالمليون)
2007
2008
2009
2010
2011
الايرادات
4,630
6,531
9,063
11,055
12,917
Ebitda
501
862
1,239
1,545
1,867
صافى الربح
454
691
889
1,130
1,352
ربحية السهم(جنيه)
4.01
5.33
6.86
8.72
10.43
مضاعف الربحية*
11.0
8.3
6.4
5.1
4.2
مضاعف القيمة الدفترية *
6.9
3.6
2.7
2.0
1.6
"إتش سى" تتوقع أن تصل أرباح الشركة إلى 603.4 مليون جنيه بنهاية 2008
بينما حددت شركة إتس سى لتداول الأوراق المالية السعر المستهدف للسهم عند 63.3 جنيه بارتفاع قدره 40.6% عن السعر السوقي للسهم في تاريخ التقرير (7 أغسطس ) ,وأوصت إتش سي بشراء السهم بقوة .
وتوقعت إتش سى أن تصل أرباح الشركة بنهاية 2008 إلى 603.4 مليون جنيه بربحية للسهم الواحد تصل إلى 4.5 جنيه وعلى ذلك فإن مضاعف ربحية السهم لعام 2008 يصل إلى 10 مرات أقل من المتوسط السوقي بـ 11.41 مرة .
وعلى صعيد آخر .. قال رؤوف غبور الرئيس التنفيذي للشركة :"إن الإدارة متفائلة بتوسعها في شبكة التوزيع وخدمة ما بعد البيع والتي ستتيح فرصاً جديدة للمبيعات ,متوقعاً فرص تصدير قوية في مشروع مشترك مع عملاق الحافلات العالمي ماركوبولو البرازيل ,والتي أعلنت عنه الشركة فى يونيو الماضى بتوقيعها على مشروع مشترك باستثمارات 70 مليون دولار مع ماركوبولو البرازيلية لبناء مصنع لتجميع الحافلات في السويس على ساحل البحر الأحمر" .
وأضاف غبور على" أن هذا المصنع الجديد سيستهدف الأسواق سريعة النمو في الشرق الأوسط وأفريقيا عندما يبدأ إنتاجه الفعلي في 2009 مشيرًا إلى أن عملية توسعة للطاقة الإنتاجية من المقرر استكمالها في الربع الثاني من 2009 سوف تسمح للشركة بتجميع حتى 85 ألف وحدة سنوياً مقارنة مع 33 ألف الآن" .
الاشتراك في:
تعليقات الرسالة (Atom)
ليست هناك تعليقات:
إرسال تعليق