خاص مباشر الاربعاء 20 أغسطس 2008 11:54 ص
روابط متعلقة
بنك قناة السويس
فى دراسة حديثة للمجموعة المالية هيرمس قيمت السعر العادل لسهم "بنك قناة السويس " عند 32.6 جنيه بزيادة قدرها 141.5% عن السعر السوقى للسهم وقت الدراسة ( 18 أغسطس ) والبالغ 13.5 جنيه ، وأوصت هبرمس بتجميع السهم على كلاً من المدى القصير والطويل .
وأشارت هيرمس الى تحقيق البنك صافى ربح خلال الربع الثانى من 2008 يساوى صفر كما كان متوقعاً وذلك نظراً لحصول البنك على عائدات احتياطى لتحسين تغطيتها للقروض الغير عاملة NPL , فيما قفز صافى دخل الفوائد بنسبة 63% ( بمعدل نمو ربع سنوى قدره 157% وبزيادة 77% عن توقعاتنا ) ، وبنمو الدخل الكلى للبنك بمقدار 37% بزيادة 54% عن توقعات هيرمس , فيما نمت الأرباح التشغيلية بمعدل نمو سنوى 38% وذلك بالرغم من النمو القوى للتكاليف وبزيادة قدرها 69% عن توقعات هيرمس .
واضافت بان نتائج البنك قد شهدت تحسن فى صافى الفوائد بمعدل نمو سنوى قدره bps 86 نقطة أساسية ليصل إلى 307 نقطة ( ليرتفع بمعدل نمو ربع سنوى قدره bps 185 بزيادة قدرها 159 bps عن توقعات هيرمس ) ، فيما نمت إيرادات الأصول بمعدل نمو سنوى قوى قدره 20% بزيادة 5% عن توقعات هيرمس ) وقد أشارت الادارة الى أن تسوية القروض الغير عاملة هى المفتاح الرئيسى لانتشار التحسينات وذكر التقرير إرتفاع الدخل بدون الفوائد بمعدل نمو سنوى قدره 2% بعد تسطيح صافى دخل العمولة .
وأشار التقرير الى ارتفاع تكاليف التشغيل بنسبة 35% والاحتياطى ب 37% وذلك لوجود تكاليف غير متكررة لإعادة بناء الاستثمارات فى البنية التحتية لـ SCB’s IT .
وترى هيرمس أن عوائق التقدم تتمثل فى التاخير فى تعيين رئيس مجلس ادارة ومدير ادارة جديد ، بالإضافة الى أخذ وقت أطول من اللازم لتغطية القروض الغير عاملة و تباطؤ الاقتصاد الحاد والذى قد يؤثر على جودة الأصول و والربحية المستقبلية للبنك .
وبناء على توقعات هيرمس فقد ذكرت أن السهم يتداول عند أرخص مضاعف قيمة دفترية له (1.1 مرة فى 2008 و 0.9 مرة فى 2009) ، فيما انخفضت ال YTD بمقدار 53% بمتوسط قدره 32% . وتتوقع هيرمس أن يحقق البنك صافى ربح إيجابياً خلال الربع الرابع لـ 2008 و الربع الأول من 2009 .
وكانت بلتون قدحددت السعر العادل للسهم فى 17 فبراير الماضى عند 34.3 جنيه بارتفاع قدره 13.76 % عن السعر السوقى للسهم
وعلى صعيد اخر يستعد بنك "قناة السويس" لزيادة رأسماله المدفوع قبل نهاية العام الحالي، في خطوة جديدة لتقوية المركز المالي له، وتتراوح الزيادة الجديدة التي تتم دراستها في الوقت الحالي ما بين 0.5 إلى مليار جنيه، لتصل برأس المال المدفوع إلى مشارف الـ2 مليار جنيه، ومن المرجح أن يتم استدعاء هذه الزيادة مع نهاية العام الحالي.
ويبلغ رأسمال بنك قناة السويس مليار جنيه موزعا على 100 مليون سهم بقيمة أسمية 10 جنيهات للسهم الواحد، وكانت الجمعية العمومية للبنك قد أقرت في يونيو 2006 زيادة رأس المال المرخص به من 500 مليون جنيه إلى 2 مليار جنيه، ويتوزع هيكل ملكية البنك بواقع 10% لصندوق العاملين بهيئة قناة السويس، و20% للمصرف الليبي الخارجي، و33% للمصرف العربي الدولي، و10% لشركة العالم العربي، بالإضافة إلى 10% لرجل الأعمال أحمد ضياء، و17% لمساهمين آخرين.
الاشتراك في:
تعليقات الرسالة (Atom)
ليست هناك تعليقات:
إرسال تعليق